周二电子元件行业大涨，截至午间收盘，迅捷兴20CM涨停，金百泽、金禄电子涨超10%，超声电子、奥士康等多股涨停。
端侧AI进入旺季
商务部公布的中秋消费数据显示，重点平台智能穿戴设备销售额增长达120%，具身智能机器人增长93.1%。消费者越来越愿意为更智能、更健康、更有体验感的商品买单，智能手表、手环、智能眼镜等产品因同时满足“科技”与“健康”需求而走热。
消费电子需求利好电子元件。据WSTS预测，受AI驱动，2026年全球半导体市场规模有望向万亿美元关口迈进，下游AI服务器、智能终端等应用端需求旺盛，将为上游半导体设备及电子元件采购提供坚实支撑。
长城证券指出，8月半导体电子链对总出口同比贡献达11.9%，较7月进一步抬升1.2%，贡献提升幅度已超过当月总出口增速上行幅度。
该机构认为以上数据指向：一是海外数据中心建设增长持续处于旺盛态势、短期未见回落，二是存储器等全球半导体供给瓶颈局面尚未出现明显改善，三是我国半导体电子领域产能升级扩张持续推进，预计半导体电子领域出口飙升局面有望延续至年底。
主力资金吸筹这些票
东方财富Choice数据显示，自今年9月1日以来，主力资金净买入了一批电子元件概念股，其中兴森科技排名第一，主力净买额25亿元；深南电路排名第二，主力净买额近11亿元。
中京电子、世运电路、顺络电子、超声电子、逸豪新材、嘉立创、方邦股份、广合科技等个股主力净买额在10.5亿元至3亿元之间不等。
机构AI需求驱动结构性紧缺
综合多家机构观点看，AI服务器正在驱动高端被动元件（以MLCC为代表）进入结构性紧缺周期，行业景气度从“价格周期”转向“AI需求驱动的结构性紧缺”。
中信证券研报表示，预计2026年三季度电子行业在AI趋势浪潮下整体业绩维持高景气。
其中，AI通胀方向最佳，PCB/CCL、存储、AI电源相关公司业绩表现强劲，受益于AI订单外溢的半导体制造、封测产业链整体订单趋势持续景气；半导体国产设备及零部件端订单快速增长、交付偏紧，下游算力荒持续背景下国产算力相关公司收入、订单保持跨越式增长；消费电子整体仍然需求平淡，其中有AI敞口、独立成长逻辑的中上游公司表现更优，面板行业有涨价逻辑的公司业绩更为强势。
综合来看，中信证券预计2026年三季度业绩表现相对亮眼的细分板块有PCB/CCL、存储原厂及利基存储设计、AI电源、CPU链、FAB龙头、设备龙头等。
展望2026年四季度及2027年，电子行业投资主线仍将继续围绕“自主可控、AI算力”两大方向展开。一方面，国内算力芯片、晶圆制造、设备和先进封装正加速形成产业闭环，相关公司订单及业绩有望持续兑现；另一方面，AI服务器配套零部件需求景气，相关供应链公司业绩有望持续兑现。继续看好基本面强、业绩兑现度高且具备国产化空间的细分方向。
元股证券:ygzq.hk国联民生电子行业首席分析师薛宏伟表示华福证券，目前，AI产业快速发展已成为MLCC需求大增的核心驱动力。一方面，GPU出货增长、迭代加速，带动芯片电源模块对MLCC性能和用量提出更高要求；另一方面，AI服务器CPU、GPU、TPU等高性能芯片高速运算时会产生瞬时大电流波动，超高容MLCC可抑制电压跌落、快速补偿电流波动，保障电源稳定，是高算力设备可靠运行的关键元器件。
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